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青州市宏源公有资产2022年债权政府债定融

信托定融项目 2022年09月16日 16:45 116 admin
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【青州市宏源公有资产2022年债权】
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【资金用途】用于青州市乡村游“四好公路”提升改造建设项目。
【发行方】【发行方】青州市XX公有资产经营有限公司(青州宏源,主体评级AA,公募债券发行主体。信托同款)
(上交所债券,简称:G19青州,代码:152217.SH;银行间债券,简称:19青州绿色债,代码:1980189.IB;信托:XX信托.
青州宏源项目收益权集合资金信托计划),青州市政府平台,股东为青州市国资委,截止2021年底,总资产174.59亿元,
所有者权益/净资产140.52亿元,总负债34.07亿元(其中,债券存量9.6亿元),资产负债率19.52%。
【担保方】青州市XX建设投资开发有限公司,主体评级AA,青州市政府平台,实控人为青州市国资委,截止2021年底,总资产293.74亿元。提供不可撤销连带保证责任担保。
【应收账款质押】1.2倍应收账款足额质押,债务方确权回购并办理中登网质押登记。
【山东省青州市】青州市,山东省下辖县级市,由潍坊市代管,地处山东半岛中部。青州为中国古九州之一,在七于年的人类文化发展过程中留下了北辛文化、龙山文化、大汶口文化遗址,被史学家称为东夷文化的发祥地,青州市是全国文明城市、国家历史文化名城、国家卫生城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、国家地质公园、中国长寿之乡。首批国家全域旅游示范区,荣获中国人居环境奖综合奖。2021年,青州市地区生产总值为676.8亿元,同比2020年增长10.5%。2021年,青州市完成一般公共预算收入53.9亿元。



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资金用途: 最终用于南京浦口五桥板块项目开发建设(已满足432,现房销售)。
风控措施: 
1、提供位于上海市陆家嘴CBD17套学区住宅、上海世茂滨江花园700个产权车位、上海市世茂佘山里2套别墅第一顺位抵押,抵押率约53.7%
2、Top10头部房企(AAA主体评级,2020年销售金额超3000亿)提供连带责任担保
3、主要交易合同办理签约公证
4、抵押物对外销售需缴纳保证金,保障动态抵押率不超过约定标准。

项目亮点:1、用款项目为该头部房企在南京首个现房精装交付产品,位于南京市浦口区核心区域五桥板块,周边配套齐全,预计可实现销售收入约83.77亿元,还款来源充足 2、抵押物全部位于超一线城市上海,其中17套住宅为学区房(对口菊园实验小学,正对上海市重点中学)位于陆家嘴八佰伴商圈,700个世茂滨江花园产权车位(八佰伴商圈,上海陆家嘴经典豪宅小区),2套别墅位于世茂佘山板块(紧邻佘山镇政府、业态为稀缺独栋别墅),地理位置优越 3、抵押物目前均已取得分割产权证,全部按照净值评估(扣除交易处置税费),2020年4季度以来上海二手房价格大幅上涨,抵押物评估净值远低于目前市场价值,按照住宅不超过7折,别墅和车位不超过5折放款,安全边际极高 4、交易对手为房地产10强,主体评级AAA,按照最新三条红线划分处于绿色档(截止三季度数据),2020年境内发债成本仅为3.2%,境外评级和融资成本同大型央企房企处于同一梯队(保利,中海,华润,招商蛇口)



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